Relatieve risico aversie

Vertel verder: Relatieve risico aversie  Print kwero: Relatieve risico aversie 

Wat is relatieve risico aversie?

Zou ik graag willen weten...



Kennis en wetenschap / Diversen

Antwoorden: Relatieve risico aversie

Avatar

De meeste informatie over relatieve risico-aversie is in het Engels te vinden. Bijvoorbeeld:


Absolute v/s Relative Risk-aversion

In simple terms, what we are measuring above is the actual dollar amount an individual will choose to hold in risky assets, given a certain wealth level w. For this reason, the measure described above is referred to as a measure of absolute risk-aversion.

If we want to measure the percentage of wealth held in risky assets, for a given wealth level w, we simply multiply the Arrow-pratt measure of absolute risk-aversion by the wealth w, to get a measure of relative risk-aversion, i.e.:

The Arrow-Pratt measure of relative risk-aversion is = -[w * u"(w)]/u'(w).
We can also classify the type of risk-aversion within these two main categories.

How Absolute Risk-Aversion Changes with Wealth

Type of Risk-Aversion Description Example of Bernoulli Function
Increasing absolute risk-aversion As wealth increases, hold fewer dollars in risky assets w-cw2
Constant absolute risk-aversion As wealth increases, hold the same dollar amount in risky assets -e-cw
Decreasing absolute risk-aversion As wealth increases, hold more dollars in risky assets ln(w)


How Relative Risk-Aversion Changes with Wealth

Type of Risk-Aversion Description Example of Bernoulli Function
Increasing relative risk-aversion As wealth increases, hold a smaller percentage of wealth in risky assets w - cw2
Constant relative risk-aversion As wealth increases, hold the same percentage of wealth in risky assets ln(w)
Decreasing relative risk-aversion As wealth increases, hold a larger percentage of wealth in risky assets -e2w-1/2

Bron:
http://www.econport.or..._advanced_riskaversion

Nog een link:
http://en.wikipedia.org/wiki/Risk_aversion

Beter laat dan nooit?
Roan | 03-10-2008 16:30 Spacer

Reactie plaatsen

Let op! Omdat je niet bent ingelogd wordt je reactie anoniem geplaatst. Je dingt dan niet mee naar een van de prijzen en de reactie wordt pas geplaatst na controle door een moderator. Om onder je eigen naam te reageren kun je je aanmelden en vervolgens inloggen.




Hou mij op de hoogte van nieuwe reacties?